圖1     2000-2009年河南省金融機(jī)構(gòu)存、貸款情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》，2009年；《2009年河南省金融穩(wěn)定報(bào)告》。

    2.存貸結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整作用日益顯著

    2009年，受國(guó)家刺激消費(fèi)政策和居民儲(chǔ)蓄意愿下降的共同影響，儲(chǔ)蓄存款增速同比回落4個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)受積極財(cái)政政策的影響，財(cái)政支出大幅增加直接導(dǎo)致財(cái)政存款減少67.2億元。在企業(yè)貸款大量投放及銀行業(yè)存款創(chuàng)造途徑單一的雙重作用，以銀承保證金等形式為主的企業(yè)新增存款占全部企業(yè)存款同比提高20.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促民生”的大主題下，銀行業(yè)加大了中長(zhǎng)期貸款、涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款力度，涉農(nóng)貸款新增額占全部貸款的32.4%，中小企業(yè)貸款余額也增長(zhǎng)了39.6%。隨著家電下鄉(xiāng)等刺激消費(fèi)政策覆蓋地區(qū)的不斷擴(kuò)大，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)的日益繁榮，河南省消費(fèi)貸款快速增加，全年增長(zhǎng)56.7%。

    3.經(jīng)營(yíng)效益繼續(xù)提升，不良貸款繼續(xù)雙降

    2009年，河南省銀行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)211.48億元，同比增長(zhǎng)了19.98%，主要得益于貸款規(guī)模的擴(kuò)大和中間業(yè)務(wù)收入的較快增加。銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入61.06億元，同比增長(zhǎng)了7.74億元，進(jìn)一步改善了銀行業(yè)單純依靠貸款創(chuàng)造利潤(rùn)的格局。在信貸快速增加的環(huán)境下，河南省銀行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)23.4%，不良貸款率下降了3.72個(gè)百分點(diǎn)，地方法人機(jī)構(gòu)資本充足率和撥備率分別上漲了1.2和58個(gè)百分點(diǎn)。河南省銀行業(yè)不斷加大風(fēng)險(xiǎn)管控力度，整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)。

    (二)證券業(yè)健康發(fā)展，上市企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大

    1.上市企業(yè)持續(xù)增加，融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

    河南省證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，已經(jīng)具備一定的規(guī)模。從1993年河南省第一家上市企業(yè)豫白鴿上市，至2009年年底共有上市企業(yè)67家，累計(jì)募集資金561.5億元，其中境內(nèi)上市企業(yè)41家，總市值達(dá)到3222.6億元，占全省GDP的16.6%?？傮w而言，上市企業(yè)多為行業(yè)龍頭企業(yè)，是河南省大中型企業(yè)的中堅(jiān)力量，在行業(yè)和區(qū)域范圍內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    2.證券業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)

    伴隨著全國(guó)資本市場(chǎng)的不斷蓬勃，河南省證券機(jī)構(gòu)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。2009年，河南省新增證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)15家，投資開(kāi)戶數(shù)較上年增長(zhǎng)14%。期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)新增10家，投資開(kāi)戶數(shù)比上年增加178%。其中，作為河南省唯一的本土證券公司——中原證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果從CCC級(jí)迅速跨入BBB級(jí)。此外，2010年5月，河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所同北京、上海、廣州、重慶四個(gè)城市，被確定為全國(guó)5個(gè)區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，也是中部六省唯一獲批的產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。河南省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所承擔(dān)著搭建中部省份產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和債權(quán)交易平臺(tái)的重要任務(wù)，為利用產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)高成長(zhǎng)性企業(yè)股權(quán)流通，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提供了良好的平臺(tái)，大大推進(jìn)了河南省多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，極大提升了金融服務(wù)水平的整體提升。

    (三)保險(xiǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，社會(huì)認(rèn)知度不斷提升

    1.保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，結(jié)構(gòu)調(diào)整初顯成效

    2009年河南省保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入565.39億元，其中產(chǎn)險(xiǎn)收入100.43億元，壽險(xiǎn)收入464.96億元，賠款支出148.23億元。保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，偏重投資理財(cái)?shù)耐哆B險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)模下降，壽險(xiǎn)新單大幅增加，保險(xiǎn)品種新增了水稻、玉米等7項(xiàng)農(nóng)副產(chǎn)品，農(nóng)村小額人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到94個(gè)，涉農(nóng)保險(xiǎn)覆蓋面日益增加。

    2.市場(chǎng)體系不斷完善，市場(chǎng)秩序持續(xù)規(guī)范

    截至2009年底，河南省省級(jí)保險(xiǎn)公司42家，地市級(jí)以下分支機(jī)構(gòu)5342家，全行從業(yè)人員26.33萬(wàn)人，逐步形成了省市縣多層次發(fā)展的良好局面。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步得到控制，壽險(xiǎn)公司2009年基本實(shí)現(xiàn)了“零現(xiàn)金”支付，壽險(xiǎn)退保率基本保持穩(wěn)定。保險(xiǎn)監(jiān)管部門大力打擊市場(chǎng)違法違規(guī)行為，整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序規(guī)范。

    三、金融支持河南加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變存在的問(wèn)題

    (一)金融組織結(jié)構(gòu)不合理

    河南省現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)以銀行業(yè)為主，銀行信貸在企業(yè)融資總額中占90%左右，非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響不大；銀行組織體系結(jié)構(gòu)中以四大國(guó)有銀行為主，四大國(guó)有銀行運(yùn)作效率低下。河南省銀行體系大量的貸款投向了大中型國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)的資金需求不能得到充分的滿足，也不利于河南省銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)分散投資降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；河南省的證券機(jī)構(gòu)數(shù)量較少、規(guī)模偏小，無(wú)法形成有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的投資銀行，產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金處于空白，直接融資渠道狹窄。

    (二)資金集聚能力較弱

    由于資金具有逐利性、避險(xiǎn)性特征，資金將會(huì)從高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)流向低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)。河南省資金集聚力較低，大量資金從河南省流向外部，尤其是流向東部地區(qū)。河南省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，需要大量的增量資金投入支持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。但是由于河南省金融服務(wù)水平低，金融創(chuàng)新能力不強(qiáng)，導(dǎo)致大量資金滯留于銀行間市場(chǎng)，形成了決存貸差，大量的貨幣資金并未相應(yīng)地轉(zhuǎn)化為河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)資本。同時(shí)，資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢，從股票市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，截至2010年8月，深滬兩市上市公司總計(jì)2119家，其中河南省49家，僅占2.3%。從資本市場(chǎng)的籌資情況分析，河南省在資本市場(chǎng)上的融資能力不強(qiáng)。2009年底，滬深A(yù)股市場(chǎng)總市值已恢復(fù)到24.27萬(wàn)億元，河南省41家境內(nèi)上市企業(yè)總市值為3222.6億元，僅占1.3%。另外，河南省對(duì)企業(yè)的股份制改造、上市、收購(gòu)、兼并等資產(chǎn)重組提供金融服務(wù)不夠，資產(chǎn)貨幣化、證券化低，金融服務(wù)品種少、創(chuàng)新能力不強(qiáng)，都嚴(yán)重影響了河南省的資金聚集能力。

    (三)民間資本風(fēng)險(xiǎn)資本缺失

    我國(guó)民間資本、風(fēng)險(xiǎn)資本主要集中在東部發(fā)達(dá)地區(qū)，這在很大程度上支持了東部經(jīng)濟(jì)的起飛。而河南省大量中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)則被排斥在這種有效的金融市場(chǎng)外。并且，在資本趨利性不斷增強(qiáng)的今天，河南省原有的民間金融資源進(jìn)一步受到了扭曲配置，更是“一江春水向東流”。由于資本聚集與良好的投資機(jī)會(huì)分離，河南省本省資本資源流向了投資回報(bào)率更高的東部沿海省區(qū)，最終造成內(nèi)部資本形成不足，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，與東部省區(qū)差距逐漸拉大，并可能最終導(dǎo)致惡性循環(huán)陷阱。風(fēng)險(xiǎn)資本的缺失，嚴(yán)重阻礙了風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致大量的科學(xué)技術(shù)發(fā)明沒(méi)有在本地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，靠本地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)推動(dòng)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代比較困難。

    (四)吸引外資規(guī)模小且形式單一

    2008年河南省外商和港臺(tái)商直接投資簽訂合同數(shù)364個(gè)，實(shí)際利用外資金額40.33億美元，分別占全國(guó)的1.32%和4.36%。從整體上看，外商主要直接投資于東部發(fā)達(dá)地區(qū)的格局沒(méi)有發(fā)生變化，河南省由于政策、環(huán)境因素，在吸引大項(xiàng)目、引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)方面處于劣勢(shì)，引進(jìn)項(xiàng)目以勞動(dòng)密集型，小項(xiàng)目居多。不僅如此，中部吸引外資的形式也過(guò)于單一，很少采用國(guó)際上普遍采用的B0T，T0T及其衍生出來(lái)的BOOT，BOOST4等項(xiàng)目融資新形式。

    四、金融支持河南加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的對(duì)策建議

    我國(guó)現(xiàn)行的金融政策在促進(jìn)河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變上存在著較大的局限性，針對(duì)河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中金融支持弱化的現(xiàn)狀，必須因地制宜，建立全方位、多層次的金融支持體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

    (一)完善區(qū)域性金融支持體系

    1.構(gòu)建區(qū)域性政策性金融支持體系

    單純依靠商業(yè)金融資源無(wú)法滿足欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資金需求，必須建立區(qū)域性政策金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)其提供中長(zhǎng)期優(yōu)惠利率資金支持，縮短新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期邊際收益較低的時(shí)段，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供資金支持。利用政策性資金，加強(qiáng)對(duì)交通、通訊、環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施的投資，為吸引各種市場(chǎng)資金創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。同時(shí)，發(fā)揮政策性金融資金的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)民間資本進(jìn)行投融資活動(dòng)。通過(guò)改善河南省投資環(huán)境或利用效益示范效應(yīng)，吸引民間資本的投入。

    2.完善區(qū)域商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)體系

    在較為發(fā)達(dá)的地市合理引導(dǎo)國(guó)外資本、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，豐富金融體系的資本構(gòu)成；鼓勵(lì)地方商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社開(kāi)展跨區(qū)域收購(gòu)、兼并或重組，整合區(qū)域內(nèi)的金融資源；在欠發(fā)達(dá)的地市發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需求的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的梯次轉(zhuǎn)移創(chuàng)造條件；大力發(fā)展各種保險(xiǎn)公司、證券公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，要完善河南省的商業(yè)性金融體系。

    3.建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金

    西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)證明，建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金是加快欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，縮小區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距所采取的有效方法之一。目前來(lái)看河南省現(xiàn)有的區(qū)域發(fā)展基金資金總量有限，使用范圍也很狹窄，無(wú)法有效滿足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于資本的需求。通過(guò)加大政府財(cái)政的支持力度以及稅收等手段調(diào)動(dòng)地方企業(yè)、社會(huì)公眾等民間資本的流入，也要吸收外國(guó)政府、國(guó)際組織的低息和無(wú)息貸款等。同時(shí)在基金的使用上，要擴(kuò)大范圍，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、對(duì)河南省內(nèi)有較強(qiáng)帶動(dòng)性的產(chǎn)業(yè)要優(yōu)先支持，加大對(duì)新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的資本投入，提高資金的使用效率。

    (二)實(shí)施差異化的金融政策

    1.降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻

    適當(dāng)降低河南省設(shè)立區(qū)域性商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)在資本金、營(yíng)運(yùn)規(guī)模上的要求，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)規(guī)模，增加河南省的信貸投資和資金來(lái)源，刺激貸款投資，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。大力發(fā)展各類金融機(jī)構(gòu)，嘗試建立區(qū)域性開(kāi)發(fā)銀行；放活金融機(jī)構(gòu)，推進(jìn)區(qū)域性股份制銀行和民營(yíng)銀行建設(shè)。

    2.實(shí)行差異化的金融管理政策

    實(shí)施傾斜性貨幣信貸政策，制定有差別的利率政策，使其與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和承受能力相適應(yīng)。實(shí)行差別性存款準(zhǔn)備金政策，應(yīng)適當(dāng)降低河南省金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率和國(guó)有商業(yè)銀行省級(jí)分行的二級(jí)準(zhǔn)備率，以增強(qiáng)河南省金融機(jī)構(gòu)可用的信貸資金總額。實(shí)行較為寬松的資產(chǎn)負(fù)債比例管理，適當(dāng)提高存貸款考核比例，加大授權(quán)授信額度，增強(qiáng)河南省商業(yè)銀行的信貸供給能力。制定有差別的再貸款和再貼現(xiàn)政策，適當(dāng)增加對(duì)河南省人行的再貸款、再貼現(xiàn)的限額，適當(dāng)延長(zhǎng)貸款年限。減免河南省的存款利息稅，以吸引發(fā)達(dá)地區(qū)資金流入。

    (三)建立多層次融資渠道

    1.積極發(fā)揮區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作用

    在資本市場(chǎng)較為成熟的國(guó)家，均存在多層次的資本市場(chǎng)體系，既有集中交易的市場(chǎng)，又有區(qū)域性的分散性柜臺(tái)交易市場(chǎng)，為符合不同條件的大型企業(yè)和中小型企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)籌集資金和實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素流動(dòng)。鄭州，作為中部六省唯一一家區(qū)域性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)，要充分發(fā)揮“產(chǎn)權(quán)、債券、股權(quán)”交易平臺(tái)作用，為河南省中小企業(yè)發(fā)展融資提供新途徑。

    2.大力發(fā)展投資銀行

    通過(guò)發(fā)展投資銀行為河南省本土企業(yè)并購(gòu)重組提供金融服務(wù)。利用國(guó)有商業(yè)銀行的人才和實(shí)力優(yōu)勢(shì)，在河南省合資成立投資銀行或允許國(guó)有商業(yè)銀行在河南省地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)從事某些投資銀行業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)河南省本地投資銀行間并購(gòu)活動(dòng)或與東部地區(qū)、外資投資銀行合資組建投資銀行，以提高集約化程度，且國(guó)家在政策上給予相應(yīng)的支持，提供一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，盡快形成幾家實(shí)力強(qiáng)大、功能完善的投資銀行，為河南省企業(yè)的并購(gòu)重組提供完善的金融服務(wù)。

    參考文獻(xiàn)

    ［1］祝英麗,李小建.河南省金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系實(shí)證分析［J］.地理與地理信息科學(xué)，2009，(5).

    ［2］鄒平座.金融業(yè)如何支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變［J］.戰(zhàn)略與決策研究，2009，(2).

    ［3］中國(guó)人民銀行鄭州中心支行貨幣政策分析小組.2009年河南省金融運(yùn)行報(bào)告［R］.金融理論與實(shí)踐，2010，(4).

    ［4］中國(guó)人民銀行鄭州中心支行金融穩(wěn)定分析小組.2009年河南省金融穩(wěn)定報(bào)告［R］.金融理論與實(shí)踐，2010，(5).

    ［5］劉贛州.論中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的金融支持［J］.學(xué)術(shù)界，2005，(5).

    作者簡(jiǎn)介：林憲齋，男，河南省社會(huì)科學(xué)院黨委書(shū)記，研究員

（B）